El valor del mercado mundial de criptomonedas supera los $ 700 mil millones, pero la industria todavía está ligeramente regulada.
Los nuevos intercambios de criptomonedas están creciendo rápidamente en todo el mundo, y muchos corren el riesgo de ataques cibernéticos.
Es crucial que los inversores busquen señales de alerta al elegir un intercambio de criptomonedas y que hagan sus deberes, sobre las tarifas y las medidas de seguridad.
Durante el frenesí de bitcoin a fines de diciembre, Coinbase, uno de los principales operadores, detuvo el comercio brevemente debido al volumen aplastante, a medida que los precios se desplomaban. Muchos de los competidores de Coinbase también han sufrido dolores de crecimiento a medida que el dinero digital se vuelve cada vez más popular, los sistemas abrumadores fomentan la formación de nuevos operadores que aún deben resistir el paso del tiempo.
Y ha habido hacks, también. Un intercambio de criptomonedas en Japón, llamado Coincheck, está bajo escrutinio gubernamental luego de que piratas informáticos le robaron $ 530 millones a sus usuarios en enero. Si se confirma, se espera que se ubique como el robo de mayor envergadura registrado, eclipsando los $ 450 millones de bitcoins estimados robados del intercambio japonés Mt. Gox en 2014.
Los comerciantes experimentados de bitcoins reconocen que los problemas vienen con el riesgo en un mercado nuevo y ligeramente regulado de $ 700 mil millones que crece tan rápidamente que es difícil crecer lo suficientemente rápido. Los principales intercambios de bitcoins y criptomonedas están surgiendo a nivel mundial, incluidos Coinbase y Binance en Japón, Bittrex y Kaken en los Estados Unidos y Bitfinex en Hong Kong. Y la ausencia de interferencia del gobierno es de hecho una gran parte del atractivo de las criptomonedas, aunque la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas dijeron recientemente que recibirían con beneplácito nuevos poderes del Congreso para proteger a los consumidores de los problemas en los intercambios de criptomonedas.
Los inversores más familiarizados con el mercado bursátil, que tienen capas y capas de protecciones refinadas durante más de un siglo, pueden preguntarse: ¿de qué sirve un intercambio, o "plataforma de negociación", si no puede completar los pedidos cuando sus clientes quieren más? ¿Cómo sabes si la plataforma que eliges es segura? ¿Qué características debería buscar el comerciante?
El Dr. Bora Ozkan, profesor asistente de finanzas en Fox School of Business de la Universidad de Temple, experto en mercados de capital, dice que blockchain, la tecnología en el corazón de bitcoin y monedas similares, es bastante segura debido a su descentralización, pero que un individuo Los sistemas de intercambio para almacenar registros y fondos de clientes pueden ser menos seguros porque la centralización en unos pocos servidores los convierte en objetivos de pirateo fáciles.
 |
| Bora Ozkan |
"Si los operadores de criptomonedas pueden descubrir una forma eficiente y rápida de operar intercambios descentralizados, digamos, como una cadena de bloques, pueden operar de manera más segura", dijo Ozkan.
Mientras que tales sistemas están en proceso, los expertos dicen que los inversores deberían hacer su propia investigación por el momento.
"Los inversores deberían evaluar los operadores y las compañías que los administran como lo harían con cualquier otra institución en la que confiarían para asegurar su dinero, como los bancos", dijo Richard Hendrix, analista de criptomonedas de Real Ventures, una firma de capital de riesgo con sede en Montreal que participa en este mercado
"¿Cuanto tiempo llevan operando?" preguntó. "¿Están asegurados? ¿Quién los dirige? ¿Cuál es su reputación en el mercado?" Los operadores (exchange) más grandes pueden ser los mejores, dijo, porque reciben suficientes pedidos para unir fácilmente compradores y vendedores y tienen economías de escala para mantener bajas las tarifas. Muchos expertos advierten contra el uso de operadores basados en rincones oscuros del mundo donde las protecciones al consumidor son débiles, prefiriendo a aquellos que operan desde Estados Unidos y Europa, donde hay al menos alguna regulación y protección al consumidor y a menudo es más fácil vincular servicios bancarios bien protegidos al exchange.
Recuerde, si elige un intercambio en el extranjero, es posible que tenga que transferir dinero si desea comprar. Algunos bancos pueden rechazar la transferencia incluso si se trata de un operador con licencia y confiable.
Los expertos dicen que los clientes deberían buscar un exchange que se adapte a sus necesidades individuales. Algunos, por ejemplo, atienden a inversionistas sofisticados con sistemas fáciles para órdenes de límite y de límite de detención, mientras que otros están destinados a servir a los inversionistas ordinarios que colocan órdenes de mercado. Algunos restringen el tamaño de la cuenta para principiantes a un pequeño monto en dólares y requieren que el usuario solicite un límite superior, del mismo modo que uno buscaría la aprobación de una cuenta de margen en una correduría.
Los conocedores dicen que cualquier buen sistema ofrecerá salvaguardas contra el lavado de dinero, procedimientos para saber quiénes son sus clientes, una aplicación de teléfono celular para comercio y seguimiento de precios, y una forma rápida y fácil de mover dinero entre una cuenta bancaria externa y la billetera del sitio. que almacena criptomonedas y dinero corriente.
"Lo que diferencia un operador mediocre y un buen exchange es la liquidez", dijo Ozkan, refiriéndose a la capacidad de encontrar suficientes vendedores y compradores para realizar transacciones rápidamente.
Más allá de estos deberes universales hay algunas consideraciones clave sobre la facilidad de uso y la seguridad.
Confiabilidad. ¿Funcionará la plataforma sin inconvenientes cuando el volumen de operaciones es muy alto o el precio de la moneda se está debilitando? Los expertos dicen que los usuarios deberían buscar en Internet y buscar registros de bloqueos del sistema y paradas comerciales.
"Dado el pobre entorno regulatorio, creo que Twitter y Reddit son realmente las únicas opciones para evaluar la reputación de un operador", dijo John Quinn, cofundador y director de ingresos de Storj Labs, un servicio de almacenamiento en la nube que usa blockchain.
"La mayor preocupación para cualquier inversor en un exchange de criptomonedas es la probabilidad de fraude o piratería debido a la falta de seguridad o la falta de protección de los inversores".
-Patrick Gray, fundador y CEO de la tecnología HashChain
"El punto principal es que nunca se debe esperar que un intercambio sea seguro". Sugiere almacenar dinero en efectivo y criptomonedas en una billetera separada del sitio utilizado para los intercambios.
Acciones regulatorias. Una búsqueda en la web debería desenterrar rápidamente las noticias sobre asuntos regulatorios, ya que estos sitios han caído bajo presión ocasionalmente, sobre todo por los reguladores en China y Corea del Sur. China planea limitar la energía utilizada por algunos mineros bitcoin, un desafío potencial para la industria. Corea del Sur está buscando restringir el comercio de criptomonedas en solo intercambios calificados e imponer un impuesto a las ganancias de capital en el comercio de cifrado.
Atención al cliente. ¿Puede responder a una pregunta un ser humano informado, o será dirigido a una página de preguntas frecuentes o un foro de usuario insatisfactorios?
"Incluso para los mejores intercambios, la atención al cliente es un gran problema", dijo Hendrix, señalando que puede ser "casi imposible" llamar a alguien por teléfono para que le ayude con los problemas técnicos, incluso en algunos de los intercambios más conocidos.
Margen. Los grandes comerciantes pueden comprar criptomonedas en el margen como lo hacen con las acciones, por lo que es una función que debes buscar si planeas convertirte en jugador.
Matrícula. Obviamente, es importante saber lo que se le cobrará por cada operación, y los buenos sitios enumeran los cargos antes de presionar el botón Enviar en una operación. "Preste atención a las tarifas ocultas y a la letra pequeña", dijo Patrick Gray, fundador y CEO de HashChain Technology, una empresa minera de criptomonedas. Estas tarifas pueden ser para negociar, depositar o retirar fondos.
Protecciones de seguridad Los usuarios han perdido dinero con hackers en algunas plataformas. Entonces, una historia de piratería informática descubierta en una búsqueda de noticias y anuncios de la compañía sería una señal de alerta a menos que la compañía pueda probar que ha fortalecido sus defensas. Los expertos dicen que es una apuesta segura que los piratas informáticos están sondeando todas las plataformas de negociación todo el tiempo.
Otras cosas que los expertos recomiendan buscar: una protección contra una "caída repentina" o una caída de precios desencadenada por algunos grandes intercambios, protecciones contra filtraciones de datos de clientes, una verificación diaria de "integridad y reconciliación" para asegurar que todas las transacciones se registraron correctamente.
El mercado de criptomonedas está madurando, pero aún un poco como el salvaje oeste. Los comerciantes pueden tener cuidado, pero los expertos advierten que nada está garantizado.
Roman Sobachevsky, socio gerente de GVA Capital, un inversionista de California en etapa inicial involucrado en empresas de criptomonedas, ofrece algunos consejos de inversión tradicionales: No coloque todos sus huevos en una sola canasta.
"Para minimizar sus riesgos, trate de no poner su dinero en un solo intercambio y no almacene dinero en los intercambios", dijo Sobachevsky. "Transfiera dinero a un intercambio cuando necesite hacer una transacción". Negocia, luego recupera el dinero ".
